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富时罗素A股扩容:新纳入88股 53股分类调整(名单)

不怕流行病,国际指数巨头富时罗素按照承诺提高了a股的内含因子。

北京时间2月21日晚,国际指数编制公司富时罗素(FTSE Russell)发布了2020年2月的半年度指数审查结果。与预期一致,季度调整将如期把中国a股的内含因子从15%提高到25%。

公告显示,富时的旗舰产品富时全球股票指数系列(简称富时GEIS)此次新增88只中国a股,并根据最新市值变化对53只精选股票进行了重新分类。一只股票被排除在微股之外。上述变更将于3月23日开业前生效。

具体来说:

新成立的个股:大盘股10只,中盘股7只,小盘股67只,小盘股4只;

市值变动调整:27只大盘股跌至中盘股;16只中型股升至大型股,4只中型股跌至小型股。一只小盘股被提升为大盘股,五只小盘股被提升为中盘股。

就消除而言,微盘上只消除了一条链。

快看!富时最新纳入个股名单

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富时对个股的调整相对复杂,包括新纳入的个股、因市值调整而重新分类的个股和被剔除的个股。

让我们来看看新股:大盘股是由中国广和、中信特钢、康龙城等10家公司新合并而成的;中资股新纳入升邦、拉卡拉、资本等7只股票;小盘股新并入艾德生物、凯润和BAIC蓝谷等67只股票;小盘股新增亚翔一体化、苏龙杰、荣盛环保、浙江世保等4只股票;

让我们再来看一下调整后的股票:27只大盘股,如三马服饰,下跌至中盘股;中国国际许闯公司和其他16只中板股票涨到了大盘股,而4只中板股票,如诺德森,则下跌到了小盘股。韦尔的股票从小盘股涨到了大盘股,王静电子等5只小盘股涨到了中盘股。

Exclusive,只有永益股份被排除在微股之外。

国际指数的NAA进程暂时告一段落。只有这样,权重才能进一步增加

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此时,两大国际指数巨头摩根士丹利资本国际(MSCI)和富时(FTSE)的NAA进程的第一阶段即将结束,这也意味着a股国际指数的扩张将放缓。

在什么情况下a股需要被国际指数进一步加权?

摩根士丹利资本国际(MSCI)和富时国际(FTSE)在此前的公告中都暗示了市场关注的这个问题。

2019年11月底,摩根士丹利资本国际在其官方网站上发布了一份新闻稿,指出在考虑进一步纳入a股之前,需要解决四个主要问题,包括风险对冲和衍生工具的收购、更短的股票资本结算周期、LUKOT的交易假期安排以及有效的综合交易账户机制的形成。

具体来说:

1。风险对冲和衍生工具的收购。国际机构投资者需要获得流动性的在岸和离岸指数期货和期权,以扩大在中国的配置并管理其风险敞口。对于全球投资者来说,股指期货和期权合约是至关重要的风险管理工具,尤其是对于像中国这样一个复杂、深度和多元化的股市。

2。中国a股的结算周期较短。国际机构投资者强调,在处理a股结算周期短的问题时,他们仍然面临着重大的操作挑战和风险。中国内地目前正在对非商品银行采用零担一期交割结算周期。相比之下,摩根士丹利资本国际ACWI的大多数市场都采用T 2或T 3交割结算周期。

3。陆家通交易假期安排。国际机构投资者担心中国在岸证券交易所和陆上证券交易所假期之间的错位。鉴于目前大多数全球机构投资者都依赖卢家通作为投资中国a股的主要渠道,因此有必要检讨现行的交易假日制度,以尽量减少投资过程中不必要的摩擦。

4。综合交易机制可以在洛杉矶使用

(一)有必要增加合格投资者和合格投资者的总额,并观察合格投资者和合格投资者能否用凭证处理;

(2)对外国投资者持股比例的限制从目前的28%的硬性限制提高;

(3)互联机制覆盖的股份范围应扩大;

(4)离岸人民币的充足性以及是否提供人民币融资渠道。

富时罗素表示,第三批纳入后,将根据之前纳入的结果,决定如何进行下一阶段的市场咨询和评估。

A股正在发挥作用:衍生工具大幅扩张,双向开放取得新进展

a股在发挥作用,既是为了自身的发展要求,也是为了国际指数提出的要求。

去年底,a股市场的期权大幅增加。去年12月23日,沪深300股指期权合约在中国金融期货交易所上市,这是中国首个股指期权。沪深300ETF期权合约(标的为华泰百利沪深300ETF,代码)在上海证券交易所上市。沪深300ETF期权(标的是嘉实沪深300ETF,代码)在深交所上市。继2010年4月16日沪深300股指期货、2015年2月9日50ETF期权、2015年4月16日上海50和中国证券500股指期货上市后,这一期权扩张是中国国内金融衍生品市场发展史上的又一个里程碑。

此外,中国证监会副主席严庆民在今年1月出席第24届(2020)中国资本市场论坛时表示,资本市场的高层次双向开放取得新进展。证券基金业开放将进一步扩大,证券基金业外资持股比例限制将分阶段放开。市场开放进一步扩大,沪深港联动机制不断优化,沪龙通正式开通,摩根士丹利资本国际(Morgan Stanley capital international)和富时国际(FTSE)等国际指数公司不断提高a股比例,充分显示了全球投资者对中国经济和资本市场的信心。产品的对外开放进一步扩大。人民币原油期货上市一年多来,海外投资者稳步增加,交易量稳步增加。铁矿石期货和PTA期货相继引入海外投资者,从而增加了国际价格的影响力。走出去进一步合作,积极支持国内上市公司充分发挥自身优势,走出去通过跨国并购创造互利共赢的新局面。监督的公开性进一步加强。

可以看出,中国市场在解决国际指数提出的需求方面出现了可喜的变化,这将增强a股对外资的吸引力,为未来的进一步扩张做好准备。

展望2020年a股将继续纳入国际指数的进程,招商证券表示,如果明年所有套期保值工具都按计划稳定运行,将能够为海外机构投资者提供更有效的套期保值工具,不排除摩根士丹利资本国际放弃扩张计划的可能性。然而,考虑到需要大约8个月的时间才能着陆,摩根士丹利资本国际将在2020年提出扩张计划,然后扩张计划要到明年才能实现。

买一辆不会慢下来。一些机构预计在未来10年内,每年的外资净流入将超过3000亿

尽管指数扩张正在放缓,但外资“购买”正在加速。

截至2月21日,作为外资进入a股的主要渠道,深交所今年累计净流入793.15亿元,占去年总净流入3517.43亿元的22.55%,其中沪港通累计净流入354.91亿元,深交所累计净流入438.25亿元。

招商局证券指出,考虑到目前外资持有a股的水平较低,且仍处于增持阶段,指的是韩国和台湾融入海安的过程

最新进展!春节后,基金北上派发这些股票

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据风统计,根据最新的持股市值,截至2月20日,深交所共有24只股票,市值超过100亿元,其中最高的是贵州茅台,市值1205.68亿元,占流通股的8.58%。中国平安、格力电气和美的集团市值超过600亿元。

根据流通股比例,春节后(截至2月20日),沪深36家证券交易所的持股比例较春节前增加了1.5个百分点以上。其中,丸红的股价涨幅居首,涨幅为5.26个百分点。目前,其股票的最新市值为3.78亿元。此外,家居、上海机场、巴黎水、金牌厨柜、横店影视、凯润控股等6家欧式公司的持股比例较春节前增加了3个百分点以上。